Le pacte Dutreil réputé acquis et post-mortem
L’engagement Dutreil (https://facteur7.com/pacte-dutreil/) consiste en deux engagements successifs : d’une part, un engagement collectif (ou unilatéral) de conservation des parts ou actions de la société pendant au moins 2 ans et d’autre part, un engagement individuel, pris par le ou les héritiers, de conservation des parts ou actions transmises pendant au moins 4 ans. Au total, […]
Une refonte bienvenue du label ISR
Le label ISR (pour Investissement Socialement Responsable) a été créé en 2016 par le ministère de l’Economie et des Finances. Il vise à identifier les placements qui concilient performance économique et impact social et environnemental. Au travers des placements labellisés ISR, l’épargnant doit avoir l’assurance qu’il contribue au financement d’entreprises et d’entités publiques qui suivent […]
Le partage de la valeur en entreprise, de 1959 à la loi du 29 novembre 2023
Si la reconnaissance morale du rôle joué par les salariés dans l’augmentation de la valeur d’une entreprise ne date pas d’hier, il a fallu attendre 1959 pour qu’elle se concrétise vraiment. En effet, c’est l’ordonnance du 7 janvier 1959 qui, pour la première fois en France, a instauré le principe de l’intéressement salarié. À l’époque, […]
De l’intérêt d’un fonds long/short en période d’incertitude macroéconomique
Dans un contexte macroéconomique très incertain tel que nous le vivons actuellement, les marchés financiers sont affectés par ce que l’on appelle la volatilité, autrement dit par des mouvements de prix importants plus ou moins rapprochés, à la hausse comme à la baisse. Cette forte amplitude de variation des cours est souvent mal vécue par […]
De l’intérêt de transférer un article 83 vers un PER
Les contrats retraite dits « article 83 » font référence aux contrats collectifs d’assurance-vie à cotisations définies en vue de la retraite. Ces contrats sont alimentés par des cotisations obligatoires qui sont généralement prises en charge par l’entreprise. Mais depuis la loi pacte du 22 mai 2019 qui a remplacé ces contrats par le Plan d’Epargne Retraite, […]
Le décès ou l’invalidité du dirigeant ou d’un collaborateur « clé ».
Il est des situations que l’on préfère ne pas envisager. Au mieux on se dit que ça n’arrive qu’aux autres, au pire on se dit que ça n’arrive jamais. Alors on ne prend pas les dispositions qui s’imposent. Pourtant, chaque année en France, ce sont près de 0.4% de personnes qui meurent de manière prématurée, […]
Est-il toujours pertinent de faire acquérir un actif immobilier professionnel par une SCI ?
Quand on débute dans la vie active, on se pose rarement la question de savoir s’il ne serait pas pertinent d’acheter sa résidence principale. On dispose de revenus encore modestes, un emploi pas nécessairement très stable, on peut avoir des envies de mobilité, une vie de famille en devenir, bref, autant de raisons qui nous […]
Fonds à impact : attention au greenwashing !
Dans l’univers, pas toujours très lisible pour l’investisseur, des organismes de placement collectif qui revendiquent une approche ESG, autrement dit dont les décisions d’investissement sont prises en fonction de critères de nature sociale, environnementale et/ou liés à la gouvernance, on trouve ce que l’on appelle des « fonds à impact ». Qu’est-ce qu’un fonds à impact ? […]
Assurance-vie et PER : le match successoral !
Comme son nom l’indique, le Plan d’Epargne Retraite (PER) est un support d’épargne prévu spécifiquement pour la retraite. Au terme de la phase de constitution de l’épargne, c’est-à-dire au moment où le titulaire du PER fait valoir ses droits à la retraite, ce dernier pourra choisir de percevoir une rente viagère ou/et le capital accumulé […]
Le contrat d’assurance-vie luxembourgeois: pour qui, pourquoi ?
Quand on parle du Luxembourg, on a tendance à penser « optimisation fiscale », « paradis fiscal », « évasion fiscale », bref, on se dit que c’est une destination que l’administration fiscale française n’apprécie pas beaucoup. Reconnaissons que si le Luxembourg a eu tendance dans le passé à accueillir des entités sans grande substance économique aux fins de permettre à […]