Du bon usage des produits structurés dans une allocation d’actifs
Parmi les instruments de placement, les produits structurés occupent une place particulière. Ces produits, souvent complexes, combinent des éléments de plusieurs classes d’actifs, tels que des actions, des obligations et des dérivés, dans le but de répondre à des objectifs spécifiques de rendement, de protection ou de diversification. Dans cet article, nous explorerons comment les […]
Le pacte Dutreil réputé acquis et post-mortem
L’engagement Dutreil (https://facteur7.com/pacte-dutreil/) consiste en deux engagements successifs : d’une part, un engagement collectif (ou unilatéral) de conservation des parts ou actions de la société pendant au moins 2 ans et d’autre part, un engagement individuel, pris par le ou les héritiers, de conservation des parts ou actions transmises pendant au moins 4 ans. Au total, […]
Une refonte bienvenue du label ISR
Le label ISR (pour Investissement Socialement Responsable) a été créé en 2016 par le ministère de l’Economie et des Finances. Il vise à identifier les placements qui concilient performance économique et impact social et environnemental. Au travers des placements labellisés ISR, l’épargnant doit avoir l’assurance qu’il contribue au financement d’entreprises et d’entités publiques qui suivent […]
La lettre économique et financière
2024 : année charnière ? En ce tout début d’année 2024, le marché continue de se convaincre que la FED, puis la BCE baisseront leurs taux directeurs d’ici la fin de l’année. Aux Etats-Unis, les dernières anticipations des 19 membres du FOMC laissent présager une baisse, et même plusieurs baisses des taux directeurs au cours […]
Le partage de la valeur en entreprise, de 1959 à la loi du 29 novembre 2023
Si la reconnaissance morale du rôle joué par les salariés dans l’augmentation de la valeur d’une entreprise ne date pas d’hier, il a fallu attendre 1959 pour qu’elle se concrétise vraiment. En effet, c’est l’ordonnance du 7 janvier 1959 qui, pour la première fois en France, a instauré le principe de l’intéressement salarié. À l’époque, […]
Les principales nouveautés fiscales issues de la loi de finances pour 2024
La loi de finances pour 2024 vient d’être adoptée en application de l’article 43 alinéa 3 de la constitution. Nous en avons extrait les principales nouveautés de nature fiscale. Révision des tranches marginales d’impôt sur le revenu Le barème de l’IR est revenu comme suit : Crédit d’impôt pour installation d’une borne de recharge pour véhicule […]
La lettre économique et financière
Ours, taureau ou autruche ? « Les emmerdes, ça vole toujours en escadrille » : cette fameuse phrase de Chirac résume assez bien le contexte économique et géopolitique actuel. En effet, rares sont les bonnes nouvelles à se mettre sous la dent. Je dis « rares » car figurez-vous qu’il y en a quand même. N’est pas Marc Touati ou […]
De l’intérêt d’un fonds long/short en période d’incertitude macroéconomique
Dans un contexte macroéconomique très incertain tel que nous le vivons actuellement, les marchés financiers sont affectés par ce que l’on appelle la volatilité, autrement dit par des mouvements de prix importants plus ou moins rapprochés, à la hausse comme à la baisse. Cette forte amplitude de variation des cours est souvent mal vécue par […]
De l’intérêt de transférer un article 83 vers un PER
Les contrats retraite dits « article 83 » font référence aux contrats collectifs d’assurance-vie à cotisations définies en vue de la retraite. Ces contrats sont alimentés par des cotisations obligatoires qui sont généralement prises en charge par l’entreprise. Mais depuis la loi pacte du 22 mai 2019 qui a remplacé ces contrats par le Plan d’Epargne Retraite, […]
La lettre économique et financière
Everest ou plateau du Larzac ? Dans son bulletin de septembre, l’Agence France Trésor (qui gère la dette et la trésorerie de l’État Français) écrivait ceci : « nous considérons qu’un faisceau d’indices solide laisse penser que le relèvement de septembre clôture le cycle haussier. Nous allons même jusqu’à avancer que cette hausse, couplée à nos propres […]