les Produits structurés

Qu'est-ce qu'un produit structuré ?

Les produits structurés prennent majoritairement la forme de titres de créance complexes émis par des établissements bancaires et dont le rendement est directement lié à l’évolution d’un panier d’actions ou d’un indice (sous-jacent). Cependant, certain produits structurés peuvent aussi offrir un rendement fixe.

Ces instruments financiers versent un intérêt (coupon) à une fréquence qui, la plupart du temps, est trimestrielle, semestrielle ou bien annuelle (produits structurés de type « Phoenix »). Le coupon peut aussi être capitalisé (produits structurés de type « Athena »). Certains produits structurés proposent une garantie totale du capital de départ (hors fiscalité et frais) ; toutefois, la plupart n’offrent qu’une garantie partielle du capital initial, avec parfois différents niveaux de protection conditionnels. Un produit structuré est dit « autocallable » lorsqu’il présente la particularité de pouvoir être remboursé par anticipation si certaines conditions sont réunies. 

Un produit structuré est-il par nature risqué ?

De par leur grande diversité, les produits structurés sont adaptés à différentes catégories d’investisseurs, du plus « frileux » en termes de prise de risque au plus « téméraire ».

Un investisseur disposant d’une faible appétence au risque pourra se tourner vers un produit structuré à capital garanti. A contrario, un produit structuré dont la perte en capital peut aller jusqu’à 100% ne pourra être proposé qu’à des investisseurs à la recherche d’un rendement potentiellement élevé en contrepartie d’un risque plus grand.

D’une manière générale, les produits structurés sont des produits de placement complémentaires à d’autres produits d’investissement plus traditionnels ; ils doivent avant tout être considérés dans le cadre d’une démarche visant à rechercher une diversification optimale de son patrimoine.

Les produits structurés peuvent être souscrits dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie, d’un contrat de capitalisation ou bien d’un PER. Ils peuvent aussi être directement souscrits via un compte-titres.

Facteur 7 dispose de l’expertise nécessaire pour mesurer les risques associés aux produits structurés et ainsi vérifier leur parfaite adéquation au profil de ses clients.

Les précautions à prendre avant de souscrire un produit structuré :

Comme nous l’avons vu, les produits structurés peuvent être un investissement intéressant pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leur portefeuille ou qui recherchent un rendement potentiel plus élevé. Cependant, ils sont majoritairement des produits complexes qui, pour la plupart, présentent un risque de perte en capital. Il est donc important de bien comprendre le fonctionnement de ces produits avant de les souscrire.

Voici quelques conseils pour investir dans des produits structurés :

  • Bien comprendre la mécanique : avant de souscrire un produit structuré, prenez le temps de bien comprendre son fonctionnement, ses risques et ses avantages.
  • N’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre : cela est vrai pour les produits structurés présentant un risque de perte en capital. 
  • Faites-vous conseiller et accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine

Pour en savoir plus sur les produits structurés

Facteur 7 vous conseille dans la conception et la souscripition de tous produits structurés