De la pertinence d’investir sur les small caps dans un portefeuille actions à long terme
Un des critères de segmentation des marchés actions est la taille des sociétés émettrices. Celle-ci est généralement représentée par la capitalisation boursière de la société en question – c’est-à-dire la valeur monétaire de toutes les actions de la société. Ainsi, le marché actions peut être divisé en différents compartiments selon la taille des capitalisations boursières : […]
De l’intérêt d’investir sur le marché du crédit « high yield » en Europe.
Le « high yield » autrement dit « haut rendement » en français fait référence à un compartiment particulier du marché obligataire qui offre actuellement des opportunités d’investissement attrayantes pour ceux qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles. Les obligations high yield offent des rendements plus élevés que ceux du marché obligataire classique (dit « investment grade »). Après avoir rapidement décrit l’univers […]
La fin annoncée du statut de loueur en meublé non professionnel ?
Introduction Madame Annaïg Le Meur, députée du Finistère, a récemment remis un rapport (https://www.info.gouv.fr/upload/media/content/0001/11/63206ab0cf86146c6b1ea9db025fde1fed0f3bef.pdf) visant à formuler des propositions de réforme de la fiscalité locative. La mission confiée à la députée Le Meur a pour objectif de tenter de remédier aux déséquilibres observés sur le marché locatif. Une proposition de loi en ce sens avait […]
De l’importance de la décorrélation dans une allocation d’actifs
Dans un contexte économique, politique et géopolitique marqué par une incertitude généralisée, les marchés financiers se montrent volatils. Nombre d’investisseurs voient le rendement de leur épargne subir des variations importantes à une fréquence plus ou moins grande selon les périodes. Cette volatilité peut-être anxiogène pour certains épargnants. Il appartient au conseiller en gestion de patrimoine […]
Une refonte bienvenue du label ISR
Le label ISR (pour Investissement Socialement Responsable) a été créé en 2016 par le ministère de l’Economie et des Finances. Il vise à identifier les placements qui concilient performance économique et impact social et environnemental. Au travers des placements labellisés ISR, l’épargnant doit avoir l’assurance qu’il contribue au financement d’entreprises et d’entités publiques qui suivent […]
De l’intérêt de transférer un article 83 vers un PER
Les contrats retraite dits « article 83 » font référence aux contrats collectifs d’assurance-vie à cotisations définies en vue de la retraite. Ces contrats sont alimentés par des cotisations obligatoires qui sont généralement prises en charge par l’entreprise. Mais depuis la loi pacte du 22 mai 2019 qui a remplacé ces contrats par le Plan d’Epargne Retraite, […]
Le dirigeant d’entreprise en tant que mécène
Un dirigeant qui, à force d’effort et d’intelligence, est parvenu à créer une entreprise considérée comme incontournable de par sa taille et sa notoriété, a bien souvent le réflexe de contribuer, à sa mesure, au dynamisme associatif du territoire sur lequel il s’est accompli. C’est une façon pour lui de participer, autrement que professionnellement, à […]
Le contrat de capitalisation : placer la trésorerie de sa holding à moyen ou long terme.
Le placement de la trésorerie excédentaire de sa holding est un enjeu majeur en période d’inflation 1. Qu’est-ce qu’un contrat de capitalisation ? Bien qu’étant régi par le code des assurances, le contrat de capitalisation est un pur produit d’épargne. Ainsi, contrairement à un contrat d’assurance-vie ou d’assurance-décès, il ne comporte aucune garantie de couverture d’un […]
Engagement Dutreil et holding
La génèse de l’engagement Dutreil La loi de finances pour 2000 (n° 99-1172 du 30 décembre 1999) avait introduit dans son article 11 une disposition visant à réduire les droits de mutation par décès, à concurrence de la moitié de leur valeur, les parts ou les actions d’une société ayant une activité industrielle, commerciale, artisanale, […]