Infrastructures : une opportunité structurelle pour les portefeuilles de long terme
Introduction Sans infrastructures, aucune économie ne peut fonctionner. Les routes qui relient les villes, les ports qui assurent le commerce international, les réseaux électriques et numériques qui alimentent nos foyers, ou encore les hôpitaux et écoles qui structurent la vie sociale constituent la colonne vertébrale du développement économique. Depuis l’Antiquité, la prospérité d’une nation se […]
Les fonds evergreen de private equity : un puissant levier de création de valeur pour les investisseurs privés
Le private equity est longtemps resté l’apanage des investisseurs institutionnels et des grandes fortunes. Mais les lignes bougent. Une nouvelle génération de véhicules d’investissement, les fonds evergreen, contribue depuis quelques années à ouvrir les portes du non-coté à une clientèle patrimoniale plus large. Pour les investisseurs privés, ces fonds représentent aujourd’hui bien plus qu’une tendance […]
Anticiper sa transmission avec la donation-partage transgénérationnelle : une stratégie sur mesure
Préparer la transmission de son patrimoine ne dépend pas uniquement de son montant. Il s’agit avant tout de conserver la maîtrise de sa répartition, de préserver ses proches, et d’en optimiser le coût fiscal. Parmi les solutions disponibles, la donation-partage transgénérationnelle s’impose comme un outil particulièrement efficace. Transmettre au bon moment, aux bonnes personnes La […]
De la pertinence d’investir sur les small caps dans un portefeuille actions à long terme
Un des critères de segmentation des marchés actions est la taille des sociétés émettrices. Celle-ci est généralement représentée par la capitalisation boursière de la société en question – c’est-à-dire la valeur monétaire de toutes les actions de la société. Ainsi, le marché actions peut être divisé en différents compartiments selon la taille des capitalisations boursières : […]
De l’intérêt d’investir sur le marché du crédit « high yield » en Europe.
Le « high yield » autrement dit « haut rendement » en français fait référence à un compartiment particulier du marché obligataire qui offre actuellement des opportunités d’investissement attrayantes pour ceux qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles. Les obligations high yield offent des rendements plus élevés que ceux du marché obligataire classique (dit « investment grade »). Après avoir rapidement décrit l’univers […]
La fin annoncée du statut de loueur en meublé non professionnel ?
Introduction Madame Annaïg Le Meur, députée du Finistère, a récemment remis un rapport (https://www.info.gouv.fr/upload/media/content/0001/11/63206ab0cf86146c6b1ea9db025fde1fed0f3bef.pdf) visant à formuler des propositions de réforme de la fiscalité locative. La mission confiée à la députée Le Meur a pour objectif de tenter de remédier aux déséquilibres observés sur le marché locatif. Une proposition de loi en ce sens avait […]
De l’importance de la décorrélation dans une allocation d’actifs
Dans un contexte économique, politique et géopolitique marqué par une incertitude généralisée, les marchés financiers se montrent volatils. Nombre d’investisseurs voient le rendement de leur épargne subir des variations importantes à une fréquence plus ou moins grande selon les périodes. Cette volatilité peut-être anxiogène pour certains épargnants. Il appartient au conseiller en gestion de patrimoine […]
Une refonte bienvenue du label ISR
Le label ISR (pour Investissement Socialement Responsable) a été créé en 2016 par le ministère de l’Economie et des Finances. Il vise à identifier les placements qui concilient performance économique et impact social et environnemental. Au travers des placements labellisés ISR, l’épargnant doit avoir l’assurance qu’il contribue au financement d’entreprises et d’entités publiques qui suivent […]
De l’intérêt de transférer un article 83 vers un PER
Les contrats retraite dits « article 83 » font référence aux contrats collectifs d’assurance-vie à cotisations définies en vue de la retraite. Ces contrats sont alimentés par des cotisations obligatoires qui sont généralement prises en charge par l’entreprise. Mais depuis la loi pacte du 22 mai 2019 qui a remplacé ces contrats par le Plan d’Epargne Retraite, […]
Le dirigeant d’entreprise en tant que mécène
Un dirigeant qui, à force d’effort et d’intelligence, est parvenu à créer une entreprise considérée comme incontournable de par sa taille et sa notoriété, a bien souvent le réflexe de contribuer, à sa mesure, au dynamisme associatif du territoire sur lequel il s’est accompli. C’est une façon pour lui de participer, autrement que professionnellement, à […]