Les fonds evergreen de private equity : un puissant levier de création de valeur pour les investisseurs privés
Le private equity est longtemps resté l’apanage des investisseurs institutionnels et des grandes fortunes. Mais les lignes bougent. Une nouvelle génération de véhicules d’investissement, les fonds evergreen, contribue depuis quelques années à ouvrir les portes du non-coté à une clientèle patrimoniale plus large. Pour les investisseurs privés, ces fonds représentent aujourd’hui bien plus qu’une tendance […]
Anticiper sa transmission avec la donation-partage transgénérationnelle : une stratégie sur mesure
Préparer la transmission de son patrimoine ne dépend pas uniquement de son montant. Il s’agit avant tout de conserver la maîtrise de sa répartition, de préserver ses proches, et d’en optimiser le coût fiscal. Parmi les solutions disponibles, la donation-partage transgénérationnelle s’impose comme un outil particulièrement efficace. Transmettre au bon moment, aux bonnes personnes La […]
« Gestion Active vs. Gestion Passive »: faut-il faire confiance au marché ou aux gérants ?
Dans son livre A Random Walk Down Wall Steet publié en 1973, Burton Malkiel, économiste américain et professeur de Finance à Princeton, met en scène un singe lançant des fléchettes sur les pages de cotations boursières du Wall Street Journal formant ainsi un portefeuille d’actions au hasard. Selon Malkiel, les marchés sont suffisamment efficients pour […]
Co-souscrire une assurance vie : pour qui, pourquoi ?
Assurance vie et époux communs en bien Dans le domaine de la gestion de patrimoine, l’assurance vie reste un outil indispensable pour optimiser la transmission de son patrimoine, se constituer une épargne tout en bénéficiant d’un cadre fiscal avantageux. Mais qu’en est-il de la co-souscription d’une assurance vie ? Qui peut y avoir intérêt, et […]
De la pertinence d’investir sur les small caps dans un portefeuille actions à long terme
Un des critères de segmentation des marchés actions est la taille des sociétés émettrices. Celle-ci est généralement représentée par la capitalisation boursière de la société en question – c’est-à-dire la valeur monétaire de toutes les actions de la société. Ainsi, le marché actions peut être divisé en différents compartiments selon la taille des capitalisations boursières : […]
De l’intérêt d’investir sur le marché du crédit « high yield » en Europe.
Le « high yield » autrement dit « haut rendement » en français fait référence à un compartiment particulier du marché obligataire qui offre actuellement des opportunités d’investissement attrayantes pour ceux qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles. Les obligations high yield offent des rendements plus élevés que ceux du marché obligataire classique (dit « investment grade »). Après avoir rapidement décrit l’univers […]
La place de l’or dans un patrimoine
Dans un contexte économique souvent marqué par des incertitudes et des fluctuations des marchés financiers, l’or continue de se distinguer comme une valeur refuge. Traditionnellement associé à la stabilité, il joue un rôle clé dans la diversification du patrimoine et la protection contre l’inflation. Voici les principales raisons pour lesquelles il peut être judicieux de […]
La fin annoncée du statut de loueur en meublé non professionnel ?
Introduction Madame Annaïg Le Meur, députée du Finistère, a récemment remis un rapport (https://www.info.gouv.fr/upload/media/content/0001/11/63206ab0cf86146c6b1ea9db025fde1fed0f3bef.pdf) visant à formuler des propositions de réforme de la fiscalité locative. La mission confiée à la députée Le Meur a pour objectif de tenter de remédier aux déséquilibres observés sur le marché locatif. Une proposition de loi en ce sens avait […]
De l’importance de la décorrélation dans une allocation d’actifs
Dans un contexte économique, politique et géopolitique marqué par une incertitude généralisée, les marchés financiers se montrent volatils. Nombre d’investisseurs voient le rendement de leur épargne subir des variations importantes à une fréquence plus ou moins grande selon les périodes. Cette volatilité peut-être anxiogène pour certains épargnants. Il appartient au conseiller en gestion de patrimoine […]
Les Fonds secondaires de Private Equity : un produit d’investissement en pleine expansion
Introduction Un fonds de private equity (capital investissement) a vocation à investir au capital d’entreprises non cotées à différents stade de maturité. Autrefois réservé à des investisseurs avertis (institutionnels, family offices, etc), le private equity est désormais accessible aux investisseurs dit « retails », autrement dit aux épargnants particuliers. Les sociétés de gestion de fonds de private […]